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stock-analyzer · v6.1.5 回测报告（full）

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v6.5.9 标准回测（full，数据截至 2026-10-16，20261017）

  • 生成时间：2026-10-17 12:35；版本：v6.5.9

全A · 组合（相位平均，含全部费用）

档位 区间 总收益 年化 最大回撤 Sharpe 交易 主基准 基准年化 超额(总) 相位年化区间
稳健 2022-09-29~2026-10-16 +22.0% +5.0% -15.5% +0.55 4813 sh000001 +5.1% -0.2pp -3.6% ~ +15.8%
均衡 2022-09-15~2026-10-16 +70.9% +14.0% -16.3% +1.15 4286 sh000001 +3.7% +54.8pp -6.7% ~ +21.0%
激进 2022-09-15~2026-10-16 +119.5% +21.2% -16.8% +1.23 2850 sh000688 +12.6% +57.3pp -7.2% ~ +64.8%
test 2024-01-02~2026-10-16 -95.9% -68.2% -95.9% -3.46 6440 sh000001 +8.5% -121.3pp -68.2% ~ -68.2%

全A · 三基准对照（年化 / 超额pp）

档位 策略年化 科创50 超额 创业板指 超额 上证指数 超额
稳健 +5.0% +13.8% -46.7pp +7.6% -12.4pp +5.1% -0.2pp
均衡 +14.0% +12.6% +8.7pp +6.5% +41.6pp +3.7% +54.8pp
激进 +21.2% +12.6% +57.3pp +6.5% +90.1pp +3.7% +103.3pp
test -68.2% +26.6% -189.0pp +20.7% -164.8pp +8.5% -121.3pp

全A · 荐股（逐笔口径）

档位 推荐笔数 平均收益 中位 胜率 盈亏比 PF 均持有(日) 最好 最差 >50%右尾 退出原因
稳健 4813 +0.94% -1.02% 43.5% 1.59 1.22 17.1 +188.4% -49.2% 1.7% 调仓1707/闸门1457/退市0
均衡 4286 +1.34% -0.72% 43.8% 1.81 1.42 10.8 +113.4% -33.8% 1.3% 调仓2082/闸门1409/退市0
激进 2850 +1.10% -0.87% 44.8% 1.65 1.34 10.4 +401.4% -35.1% 1.1% 调仓2034/闸门809/退市7
test 6440 -0.51% -0.57% 41.1% 0.98 0.68 1.0 +26.8% -22.6% 0.0% 调仓6439/闸门0/退市1

沪深主板 · 组合（相位平均，含全部费用）

档位 区间 总收益 年化 最大回撤 Sharpe 交易 主基准 基准年化 超额(总) 相位年化区间
稳健 2022-09-29~2026-10-16 +13.9% +3.3% -21.3% +0.38 4708 sh000001 +5.1% -8.3pp -5.8% ~ +15.4%
均衡 2022-09-15~2026-10-16 +52.7% +10.9% -20.9% +0.94 4155 sh000001 +3.7% +36.6pp -10.1% ~ +19.9%
激进 2022-09-15~2026-10-16 +43.2% +9.2% -20.5% +0.64 2867 sh000688 +12.6% -19.0pp -16.1% ~ +34.9%
test 2024-01-02~2026-10-16 -96.6% -70.2% -96.6% -4.16 6374 sh000001 +8.5% -122.0pp -70.2% ~ -70.2%

沪深主板 · 三基准对照（年化 / 超额pp）

档位 策略年化 科创50 超额 创业板指 超额 上证指数 超额
稳健 +3.3% +13.8% -54.8pp +7.6% -20.5pp +5.1% -8.3pp
均衡 +10.9% +12.6% -9.5pp +6.5% +23.4pp +3.7% +36.6pp
激进 +9.2% +12.6% -19.0pp +6.5% +13.9pp +3.7% +27.1pp
test -70.2% +26.6% -189.7pp +20.7% -165.5pp +8.5% -122.0pp

沪深主板 · 荐股（逐笔口径）

档位 推荐笔数 平均收益 中位 胜率 盈亏比 PF 均持有(日) 最好 最差 >50%右尾 退出原因
稳健 4708 +0.66% -1.11% 42.1% 1.59 1.15 17.1 +148.5% -49.2% 1.7% 调仓1676/闸门1408/退市0
均衡 4155 +1.11% -0.79% 43.2% 1.75 1.33 10.9 +148.5% -33.8% 1.1% 调仓1971/闸门1373/退市0
激进 2867 +0.44% -1.20% 42.6% 1.52 1.13 10.3 +99.8% -41.5% 1.2% 调仓2055/闸门805/退市7
test 6374 -0.55% -0.58% 41.0% 0.93 0.65 1.0 +20.4% -26.7% 0.0% 调仓6374/闸门0/退市0

ETF · 组合（相位平均，含全部费用）

档位 区间 总收益 年化 最大回撤 Sharpe 交易 主基准 基准年化 超额(总) 相位年化区间
稳健 2022-09-29~2026-10-16 +0.7% +0.2% -6.6% +0.06 1276 sh000001 +5.1% -21.5pp -2.9% ~ +2.2%
均衡 2022-09-15~2026-10-16 +5.5% +1.3% -9.5% +0.22 1031 sh000001 +3.7% -10.6pp -2.9% ~ +6.5%
激进 2022-09-15~2026-10-16 +31.5% +6.9% -16.7% +0.45 2712 sh000688 +12.6% -30.7pp -9.2% ~ +19.7%

ETF · 三基准对照（年化 / 超额pp）

档位 策略年化 科创50 超额 创业板指 超额 上证指数 超额
稳健 +0.2% +13.8% -68.0pp +7.6% -33.7pp +5.1% -21.5pp
均衡 +1.3% +12.6% -56.7pp +6.5% -23.8pp +3.7% -10.6pp
激进 +6.9% +12.6% -30.7pp +6.5% +2.1pp +3.7% +15.3pp

ETF · 荐股（逐笔口径）

档位 推荐笔数 平均收益 中位 胜率 盈亏比 PF 均持有(日) 最好 最差 >50%右尾 退出原因
稳健 1276 +0.18% -0.15% 43.1% 1.44 1.09 20.8 +48.7% -25.3% 0.0% 调仓524/闸门489/退市0
均衡 1031 +0.52% -0.20% 43.5% 1.74 1.34 13.5 +19.4% -40.2% 0.0% 调仓497/闸门387/退市0
激进 2712 +0.52% -0.37% 46.8% 1.44 1.27 11.1 +57.2% -20.2% 0.1% 调仓1871/闸门841/退市0
test 0 - - - - - - - - - -

全A含ETF · 组合（相位平均，含全部费用）

档位 区间 总收益 年化 最大回撤 Sharpe 交易 主基准 基准年化 超额(总) 相位年化区间
稳健 2022-09-29~2026-10-16 +20.4% +4.7% -13.2% +0.52 4811 sh000001 +5.1% -1.8pp -5.2% ~ +14.2%
均衡 2022-09-15~2026-10-16 +72.4% +14.3% -13.9% +1.18 4239 sh000001 +3.7% +56.3pp +4.3% ~ +20.8%
激进 2022-09-15~2026-10-16 +131.5% +22.8% -14.0% +1.29 2863 sh000688 +12.6% +69.3pp -16.9% ~ +73.9%
test 2024-01-02~2026-10-16 -95.9% -68.2% -95.9% -3.46 6440 sh000001 +8.5% -121.3pp -68.2% ~ -68.2%

全A含ETF · 三基准对照（年化 / 超额pp）

档位 策略年化 科创50 超额 创业板指 超额 上证指数 超额
稳健 +4.7% +13.8% -48.3pp +7.6% -14.0pp +5.1% -1.8pp
均衡 +14.3% +12.6% +10.2pp +6.5% +43.1pp +3.7% +56.3pp
激进 +22.8% +12.6% +69.3pp +6.5% +102.1pp +3.7% +115.3pp
test -68.2% +26.6% -189.0pp +20.7% -164.8pp +8.5% -121.3pp

全A含ETF · 荐股（逐笔口径）

档位 推荐笔数 平均收益 中位 胜率 盈亏比 PF 均持有(日) 最好 最差 >50%右尾 退出原因
稳健 4811 +0.86% -0.35% 44.4% 1.54 1.23 18.0 +130.3% -49.2% 1.3% 调仓1824/闸门1565/退市0
均衡 4239 +1.39% -0.35% 45.4% 1.81 1.50 11.3 +113.4% -33.8% 1.1% 调仓2180/闸门1451/退市0
激进 2863 +1.03% -0.84% 44.7% 1.66 1.34 10.4 +401.4% -35.1% 1.1% 调仓2045/闸门811/退市7
test 6440 -0.51% -0.57% 41.1% 0.98 0.68 1.0 +26.8% -22.6% 0.0% 调仓6439/闸门0/退市1
  • 口径：T-1 信号 → T 日收盘成交；含滑点/佣金/印花税/整手/涨跌停/退市了结。
  • 四口径（v6.1.2）：all=全A个股（不含 ETF，历史口径不变）/ main=沪深主板 / etf=仅 ETF/LOF / all_etf=全A个股+ETF。各口径在自己的基数池内做横截面排名，互不污染。
  • ETF 池：东财 ETF/LOF 代码表（1491 只，剔除货币/现金类），回填历史后 1202 只有 K 线、1145 只 ≥250 根；稳健/均衡用 blend + 上证 MA20 闸门（ETF 无创业板语义），其中稳健 reb20/buffer20 长期持有、均衡 reb10/buffer10 中期持有；激进档为板块轮动策略（选股/闸门、允许打板、不设熔断保持进攻弹性）。
  • 基准：稳健/均衡 = 上证指数；激进档统一对标科创50（不分是否具备科创板权限），另附创业板指/上证对照，避免单一强基准使超额恒负。
  • 档位（v6.5.0）：稳健=blend-Top10/reb20/buffer20/IC/熔断8% 长期持有；均衡=老稳健中期口径（blend-Top10/reb10/buffer10/IC/熔断8%）；激进=板块轮动 rotate-Top5/reb10+轮动闸门+打板；原 beta-Top5 / blend_mom-Top20 均衡策略已淘汰（blend_mom 仅研究对照）。
  • 注：全部为历史统计研究，不构成投资建议。