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stock-analyzer · v6.1.5 回测报告（val 样本外）

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v6.5.9 标准回测（val，数据截至 2026-10-16，val）

  • 生成时间：2026-10-17 12:38；版本：v6.5.9

全A · 组合（相位平均，含全部费用）

档位 区间 总收益 年化 最大回撤 Sharpe 交易 主基准 基准年化 超额(总) 相位年化区间
稳健 2025-09-25~2026-10-16 +16.0% +15.0% -8.0% +1.25 1266 sh000001 -3.4% +19.5pp -9.3% ~ +52.9%
均衡 2025-09-11~2026-10-16 +48.6% +43.6% -5.7% +2.66 1200 sh000001 -3.8% +52.7pp +12.0% ~ +81.2%
激进 2025-09-11~2026-10-16 +31.1% +28.0% -11.9% +1.44 738 sh000688 +20.2% +8.7pp +5.6% ~ +48.3%
test 2025-08-29~2026-10-16 -69.9% -65.4% -70.6% -3.32 2560 sh000001 -3.3% -66.2pp -65.4% ~ -65.4%

全A · 三基准对照（年化 / 超额pp）

档位 策略年化 科创50 超额 创业板指 超额 上证指数 超额
稳健 +15.0% +9.4% +6.0pp -2.9% +19.1pp -3.4% +19.5pp
均衡 +43.6% +20.2% +26.3pp +2.4% +45.9pp -3.8% +52.7pp
激进 +28.0% +20.2% +8.7pp +2.4% +28.4pp -3.8% +35.2pp
test -65.4% +18.3% -90.8pp +7.5% -78.3pp -3.3% -66.2pp

全A · 荐股（逐笔口径）

档位 推荐笔数 平均收益 中位 胜率 盈亏比 PF 均持有(日) 最好 最差 >50%右尾 退出原因
稳健 1266 +2.47% -1.71% 43.9% 1.90 1.49 17.2 +188.4% -39.2% 3.9% 调仓321/闸门499/退市0
均衡 1200 +3.56% -0.35% 48.2% 2.21 2.05 11.1 +113.4% -30.7% 2.7% 调仓590/闸门475/退市0
激进 738 +2.03% +0.19% 50.7% 1.53 1.57 10.5 +99.8% -35.1% 1.8% 调仓507/闸门231/退市0
test 2560 -0.46% -0.67% 40.9% 1.04 0.72 1.0 +19.6% -20.3% 0.0% 调仓2560/闸门0/退市0

沪深主板 · 组合（相位平均，含全部费用）

档位 区间 总收益 年化 最大回撤 Sharpe 交易 主基准 基准年化 超额(总) 相位年化区间
稳健 2025-09-25~2026-10-16 +16.5% +15.6% -8.2% +1.35 1243 sh000001 -3.4% +20.1pp -9.4% ~ +58.1%
均衡 2025-09-11~2026-10-16 +44.5% +40.0% -7.8% +2.63 1159 sh000001 -3.8% +48.6pp +4.8% ~ +81.4%
激进 2025-09-11~2026-10-16 +15.2% +13.8% -12.0% +0.89 750 sh000688 +20.2% -7.1pp -14.3% ~ +41.9%
test 2025-08-29~2026-10-16 -67.1% -62.6% -67.5% -3.39 2540 sh000001 -3.3% -63.4pp -62.6% ~ -62.6%

沪深主板 · 三基准对照（年化 / 超额pp）

档位 策略年化 科创50 超额 创业板指 超额 上证指数 超额
稳健 +15.6% +9.4% +6.5pp -2.9% +19.6pp -3.4% +20.1pp
均衡 +40.0% +20.2% +22.2pp +2.4% +41.9pp -3.8% +48.6pp
激进 +13.8% +20.2% -7.1pp +2.4% +12.5pp -3.8% +19.3pp
test -62.6% +18.3% -88.0pp +7.5% -75.5pp -3.3% -63.4pp

沪深主板 · 荐股（逐笔口径）

档位 推荐笔数 平均收益 中位 胜率 盈亏比 PF 均持有(日) 最好 最差 >50%右尾 退出原因
稳健 1243 +2.63% -1.56% 44.2% 1.91 1.51 17.5 +148.5% -38.0% 4.1% 调仓325/闸门476/退市0
均衡 1159 +3.46% -0.35% 47.2% 2.22 1.98 11.3 +148.5% -30.7% 2.5% 调仓555/闸门478/退市0
激进 750 +1.06% -1.05% 45.3% 1.52 1.26 10.3 +99.8% -41.5% 1.5% 调仓522/闸门228/退市0
test 2540 -0.43% -0.63% 41.3% 1.03 0.72 1.0 +14.5% -26.6% 0.0% 调仓2540/闸门0/退市0

ETF · 组合（相位平均，含全部费用）

档位 区间 总收益 年化 最大回撤 Sharpe 交易 主基准 基准年化 超额(总) 相位年化区间
稳健 2025-09-25~2026-10-16 -1.3% -1.2% -5.8% -0.14 438 sh000001 -3.4% +2.3pp -9.3% ~ +7.6%
均衡 2025-09-11~2026-10-16 +5.4% +4.9% -9.5% +0.52 397 sh000001 -3.8% +9.5pp -10.4% ~ +17.8%
激进 2025-09-11~2026-10-16 +9.7% +8.8% -15.7% +0.49 762 sh000688 +20.2% -12.6pp -25.3% ~ +51.5%

ETF · 三基准对照（年化 / 超额pp）

档位 策略年化 科创50 超额 创业板指 超额 上证指数 超额
稳健 -1.2% +9.4% -11.3pp -2.9% +1.8pp -3.4% +2.3pp
均衡 +4.9% +20.2% -16.9pp +2.4% +2.7pp -3.8% +9.5pp
激进 +8.8% +20.2% -12.6pp +2.4% +7.0pp -3.8% +13.8pp

ETF · 荐股（逐笔口径）

档位 推荐笔数 平均收益 中位 胜率 盈亏比 PF 均持有(日) 最好 最差 >50%右尾 退出原因
稳健 438 -0.54% -1.06% 34.7% 1.48 0.79 16.3 +48.7% -18.0% 0.0% 调仓61/闸门214/退市0
均衡 397 +1.34% -0.11% 47.6% 1.90 1.73 10.7 +19.4% -13.9% 0.0% 调仓111/闸门205/退市0
激进 762 +0.57% -0.78% 45.0% 1.50 1.23 10.5 +51.7% -20.2% 0.1% 调仓501/闸门261/退市0
test 0 - - - - - - - - - -

全A含ETF · 组合（相位平均，含全部费用）

档位 区间 总收益 年化 最大回撤 Sharpe 交易 主基准 基准年化 超额(总) 相位年化区间
稳健 2025-09-25~2026-10-16 +12.0% +11.4% -9.2% +1.03 1263 sh000001 -3.4% +15.6pp -10.2% ~ +46.7%
均衡 2025-09-11~2026-10-16 +49.8% +44.6% -5.6% +2.82 1194 sh000001 -3.8% +53.9pp +27.9% ~ +71.4%
激进 2025-09-11~2026-10-16 +19.5% +17.7% -10.8% +0.99 747 sh000688 +20.2% -2.8pp -7.8% ~ +57.3%
test 2025-08-29~2026-10-16 -69.9% -65.4% -70.6% -3.32 2560 sh000001 -3.3% -66.2pp -65.4% ~ -65.4%

全A含ETF · 三基准对照（年化 / 超额pp）

档位 策略年化 科创50 超额 创业板指 超额 上证指数 超额
稳健 +11.4% +9.4% +2.0pp -2.9% +15.1pp -3.4% +15.6pp
均衡 +44.6% +20.2% +27.5pp +2.4% +47.1pp -3.8% +53.9pp
激进 +17.7% +20.2% -2.8pp +2.4% +16.8pp -3.8% +23.6pp
test -65.4% +18.3% -90.8pp +7.5% -78.3pp -3.3% -66.2pp

全A含ETF · 荐股（逐笔口径）

档位 推荐笔数 平均收益 中位 胜率 盈亏比 PF 均持有(日) 最好 最差 >50%右尾 退出原因
稳健 1263 +1.89% -1.00% 43.7% 1.85 1.43 17.8 +118.2% -36.4% 2.9% 调仓335/闸门494/退市0
均衡 1194 +3.66% +0.11% 50.8% 2.21 2.28 11.3 +113.4% -30.7% 2.6% 调仓610/闸门489/退市0
激进 747 +1.25% -0.57% 46.9% 1.53 1.35 10.4 +99.8% -35.1% 1.5% 调仓515/闸门232/退市0
test 2560 -0.46% -0.67% 40.9% 1.04 0.72 1.0 +19.6% -20.3% 0.0% 调仓2560/闸门0/退市0
  • 口径：T-1 信号 → T 日收盘成交；含滑点/佣金/印花税/整手/涨跌停/退市了结。
  • 四口径（v6.1.2）：all=全A个股（不含 ETF，历史口径不变）/ main=沪深主板 / etf=仅 ETF/LOF / all_etf=全A个股+ETF。各口径在自己的基数池内做横截面排名，互不污染。
  • ETF 池：东财 ETF/LOF 代码表（1491 只，剔除货币/现金类），回填历史后 1202 只有 K 线、1145 只 ≥250 根；稳健/均衡用 blend + 上证 MA20 闸门（ETF 无创业板语义），其中稳健 reb20/buffer20 长期持有、均衡 reb10/buffer10 中期持有；激进档为板块轮动策略（选股/闸门、允许打板、不设熔断保持进攻弹性）。
  • 基准：稳健/均衡 = 上证指数；激进档统一对标科创50（不分是否具备科创板权限），另附创业板指/上证对照，避免单一强基准使超额恒负。
  • 档位（v6.5.0）：稳健=blend-Top10/reb20/buffer20/IC/熔断8% 长期持有；均衡=老稳健中期口径（blend-Top10/reb10/buffer10/IC/熔断8%）；激进=板块轮动 rotate-Top5/reb10+轮动闸门+打板；原 beta-Top5 / blend_mom-Top20 均衡策略已淘汰（blend_mom 仅研究对照）。
  • 注：全部为历史统计研究，不构成投资建议。