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stock-analyzer · v6.1.5 回测报告（bull 强势段）

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v6.5.9 标准回测（bull，数据截至 2026-10-16，bull）

  • 生成时间：2026-10-17 12:40；版本：v6.5.9

全A · 组合（相位平均，含全部费用）

档位 区间 总收益 年化 最大回撤 Sharpe 交易 主基准 基准年化 超额(总) 相位年化区间
稳健 2025-04-15~2026-09-04 +45.6% +31.1% -6.2% +2.18 2030 sh000001 +14.2% +25.3pp +4.1% ~ +68.8%
均衡 2025-03-31~2026-09-04 +89.8% +56.6% -5.0% +3.17 1810 sh000001 +12.2% +72.0pp +23.8% ~ +82.3%
激进 2025-03-31~2026-09-04 +67.1% +43.2% -12.0% +2.06 1110 sh000688 +35.4% +12.9pp +12.1% ~ +115.7%
test 2025-03-18~2026-09-04 -80.4% -67.1% -83.3% -3.55 3469 sh000001 +9.7% -94.9pp -67.1% ~ -67.1%

全A · 三基准对照（年化 / 超额pp）

档位 策略年化 科创50 超额 创业板指 超额 上证指数 超额
稳健 +31.1% +38.2% -11.1pp +46.7% -24.7pp +14.2% +25.3pp
均衡 +56.6% +35.4% +35.6pp +36.6% +33.6pp +12.2% +72.0pp
激进 +43.2% +35.4% +12.9pp +36.6% +10.9pp +12.2% +49.3pp
test -67.1% +28.7% -125.1pp +30.4% -127.8pp +9.7% -94.9pp

全A · 荐股（逐笔口径）

档位 推荐笔数 平均收益 中位 胜率 盈亏比 PF 均持有(日) 最好 最差 >50%右尾 退出原因
稳健 2030 +3.73% +0.76% 53.6% 1.77 2.05 19.1 +188.4% -39.2% 2.8% 调仓1042/闸门562/退市0
均衡 1810 +3.69% +0.59% 53.0% 2.11 2.38 11.8 +113.4% -30.7% 2.0% 调仓1174/闸门511/退市0
激进 1110 +2.34% +0.15% 50.4% 1.72 1.75 10.5 +401.4% -35.1% 1.4% 调仓867/闸门236/退市7
test 3469 -0.45% -0.59% 40.7% 1.03 0.71 1.0 +19.6% -20.3% 0.0% 调仓3468/闸门0/退市1

沪深主板 · 组合（相位平均，含全部费用）

档位 区间 总收益 年化 最大回撤 Sharpe 交易 主基准 基准年化 超额(总) 相位年化区间
稳健 2025-04-15~2026-09-04 +43.5% +29.7% -7.0% +2.16 1994 sh000001 +14.2% +23.2pp +1.0% ~ +68.0%
均衡 2025-03-31~2026-09-04 +84.4% +53.4% -6.4% +3.14 1756 sh000001 +12.2% +66.6pp +9.1% ~ +100.1%
激进 2025-03-31~2026-09-04 +17.3% +11.8% -11.8% +0.78 1129 sh000688 +35.4% -36.9pp -17.1% ~ +45.6%
test 2025-03-18~2026-09-04 -81.5% -68.3% -83.3% -4.05 3447 sh000001 +9.7% -96.0pp -68.3% ~ -68.3%

沪深主板 · 三基准对照（年化 / 超额pp）

档位 策略年化 科创50 超额 创业板指 超额 上证指数 超额
稳健 +29.7% +38.2% -13.3pp +46.7% -26.8pp +14.2% +23.2pp
均衡 +53.4% +35.4% +30.2pp +36.6% +28.2pp +12.2% +66.6pp
激进 +11.8% +35.4% -36.9pp +36.6% -38.9pp +12.2% -0.5pp
test -68.3% +28.7% -126.2pp +30.4% -128.9pp +9.7% -96.0pp

沪深主板 · 荐股（逐笔口径）

档位 推荐笔数 平均收益 中位 胜率 盈亏比 PF 均持有(日) 最好 最差 >50%右尾 退出原因
稳健 1994 +3.77% +0.61% 52.9% 1.83 2.05 19.4 +148.5% -38.0% 2.9% 调仓1023/闸门558/退市0
均衡 1756 +3.64% +0.27% 51.3% 2.19 2.31 12.0 +148.5% -30.7% 1.8% 调仓1123/闸门490/退市0
激进 1129 +0.81% -0.75% 45.2% 1.49 1.22 10.3 +99.8% -41.5% 1.1% 调仓887/闸门235/退市7
test 3447 -0.48% -0.58% 41.4% 0.96 0.68 1.0 +14.5% -26.6% 0.0% 调仓3447/闸门0/退市0

ETF · 组合（相位平均，含全部费用）

档位 区间 总收益 年化 最大回撤 Sharpe 交易 主基准 基准年化 超额(总) 相位年化区间
稳健 2025-04-15~2026-09-04 +4.7% +3.4% -5.3% +0.50 660 sh000001 +14.2% -15.6pp -2.5% ~ +10.9%
均衡 2025-03-31~2026-09-04 +9.4% +6.5% -8.1% +0.67 565 sh000001 +12.2% -8.4pp -2.5% ~ +20.1%
激进 2025-03-31~2026-09-04 +37.9% +25.2% -16.3% +1.04 1083 sh000688 +35.4% -16.4pp +0.7% ~ +52.0%

ETF · 三基准对照（年化 / 超额pp）

档位 策略年化 科创50 超额 创业板指 超额 上证指数 超额
稳健 +3.4% +38.2% -52.1pp +46.7% -65.6pp +14.2% -15.6pp
均衡 +6.5% +35.4% -44.8pp +36.6% -46.8pp +12.2% -8.4pp
激进 +25.2% +35.4% -16.4pp +36.6% -18.4pp +12.2% +20.0pp

ETF · 荐股（逐笔口径）

档位 推荐笔数 平均收益 中位 胜率 盈亏比 PF 均持有(日) 最好 最差 >50%右尾 退出原因
稳健 660 +1.36% -0.09% 46.4% 2.11 1.83 19.9 +48.7% -25.3% 0.0% 调仓288/闸门179/退市0
均衡 565 +1.54% -0.06% 48.1% 2.22 2.06 12.7 +19.4% -40.2% 0.0% 调仓262/闸门184/退市0
激进 1083 +1.64% +0.71% 55.5% 1.53 1.91 10.9 +70.3% -20.2% 0.2% 调仓842/闸门241/退市0
test 0 - - - - - - - - - -

全A含ETF · 组合（相位平均，含全部费用）

档位 区间 总收益 年化 最大回撤 Sharpe 交易 主基准 基准年化 超额(总) 相位年化区间
稳健 2025-04-15~2026-09-04 +37.3% +25.7% -7.6% +1.90 2013 sh000001 +14.2% +17.1pp +0.1% ~ +65.6%
均衡 2025-03-31~2026-09-04 +81.9% +52.0% -5.5% +2.99 1799 sh000001 +12.2% +64.1pp +27.4% ~ +73.9%
激进 2025-03-31~2026-09-04 +59.9% +38.9% -9.6% +1.86 1121 sh000688 +35.4% +5.6pp -3.4% ~ +152.3%
test 2025-03-18~2026-09-04 -80.4% -67.1% -83.3% -3.55 3469 sh000001 +9.7% -94.9pp -67.1% ~ -67.1%

全A含ETF · 三基准对照（年化 / 超额pp）

档位 策略年化 科创50 超额 创业板指 超额 上证指数 超额
稳健 +25.7% +38.2% -19.4pp +46.7% -32.9pp +14.2% +17.1pp
均衡 +52.0% +35.4% +27.7pp +36.6% +25.7pp +12.2% +64.1pp
激进 +38.9% +35.4% +5.6pp +36.6% +3.6pp +12.2% +42.0pp
test -67.1% +28.7% -125.1pp +30.4% -127.8pp +9.7% -94.9pp

全A含ETF · 荐股（逐笔口径）

档位 推荐笔数 平均收益 中位 胜率 盈亏比 PF 均持有(日) 最好 最差 >50%右尾 退出原因
稳健 2013 +3.23% +0.35% 52.4% 1.87 2.06 19.2 +118.2% -39.1% 2.1% 调仓1061/闸门516/退市0
均衡 1799 +3.46% +0.56% 53.4% 2.21 2.53 11.9 +113.4% -30.7% 1.8% 调仓1172/闸门522/退市0
激进 1121 +1.96% -0.12% 49.1% 1.71 1.64 10.5 +401.4% -35.1% 1.2% 调仓878/闸门236/退市7
test 3469 -0.45% -0.59% 40.7% 1.03 0.71 1.0 +19.6% -20.3% 0.0% 调仓3468/闸门0/退市1
  • 口径：T-1 信号 → T 日收盘成交；含滑点/佣金/印花税/整手/涨跌停/退市了结。
  • 四口径（v6.1.2）：all=全A个股（不含 ETF，历史口径不变）/ main=沪深主板 / etf=仅 ETF/LOF / all_etf=全A个股+ETF。各口径在自己的基数池内做横截面排名，互不污染。
  • ETF 池：东财 ETF/LOF 代码表（1491 只，剔除货币/现金类），回填历史后 1202 只有 K 线、1145 只 ≥250 根；稳健/均衡用 blend + 上证 MA20 闸门（ETF 无创业板语义），其中稳健 reb20/buffer20 长期持有、均衡 reb10/buffer10 中期持有；激进档为板块轮动策略（选股/闸门、允许打板、不设熔断保持进攻弹性）。
  • 基准：稳健/均衡 = 上证指数；激进档统一对标科创50（不分是否具备科创板权限），另附创业板指/上证对照，避免单一强基准使超额恒负。
  • 档位（v6.5.0）：稳健=blend-Top10/reb20/buffer20/IC/熔断8% 长期持有；均衡=老稳健中期口径（blend-Top10/reb10/buffer10/IC/熔断8%）；激进=板块轮动 rotate-Top5/reb10+轮动闸门+打板；原 beta-Top5 / blend_mom-Top20 均衡策略已淘汰（blend_mom 仅研究对照）。
  • 注：全部为历史统计研究，不构成投资建议。